江苏益客食品集团股份有限公司的主营业务主要涵盖禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售，以及熟食及调理品的生产与销售等四大业务板块。财务数据显示，该公司的营业额在2018年和2019年的增速还分别高达31.69%和57.03%，但在2020年上半年却同比下滑了7.53%，净利润更是同比大幅下滑了57.81%。
招股书显示，益客食品的前五大客户中一直都包括“江苏东航羽绒制品有限公司”，在2017年和2018年该客户还是益客食品的第一大客户，向益客食品采购鸭毛。
另据招股书披露，益客食品的控股股东为益客农牧，而江苏东航羽绒制品有限公司先后曾为益客食品、益客农牧子公司，后于2017年7月，益客农牧将所持该公司股权转让给了“杭州三友羽绒有限公司”;在2017年11月之前，这家公司的名称还是“江苏益客羽绒制品有限公司”。
值得关注的是，招股书还显示，益客食品向东航羽绒销售羽绒的毛利率显著高于公司向其他客户销售羽绒的毛利率，但并未披露较高的毛利率是否与该公司曾为益客食品子公司有关。
再来看益客食品的产销数据，根据招股书披露，鸭产品是益客食品的主要收入来源，收入占比一直保持在50%左右，而公司的鸭产品的产销率在报告期内一直高于100%，也即在每一个年度公司的鸭产品产量均小于销量。以2019年为例，当年公司的鸭产品产量为82.99万吨，而销量则多达83.25万吨，销量比产量多出了1.26万吨。对于公司的核心经营产品，鸭产品的销量一直大于产量，进而导致鸭产品的成品库存一直在减少，这并不符合正常的经营逻辑。
不仅如此，招股书第489页披露的库存商品信息，益客食品的鸭产品库存数量，在2019年末为1.5万吨，相比2018年末的8079吨大幅增加了近七千吨，这与招股书前文描述的鸭产品2019年销量显著超过产量的数据并不相符。
与此相似的还有鸡产品，招股书披露2019年产量为39.65万吨，相比同年的销量39.22万吨多出了4300吨左右;但是截止到2019年末，益客食品的鸡产品库存数量总共只有3536吨，相比2018年末的2581吨更是仅增加了不到一千吨，这同样与鸡产品2019年产销差数据不符。
此外，益客食品的主营业务涉及禽类养殖，禽类粪便是主要固体污染物之一，根据招股书披露：“对于粪便、污泥等固体废弃物，公司主要将其交由第三方外运做堆肥处理”，同时在益客食品的子公司中，仅有“山东农微生物科技有限公司”的经营范围中包含“动物粪便处理”，而这家子公司成立于2019年5月。对于负责粪便“外运做堆肥处理”的第三方，益客食品并未披露是如何进行监督和管理的。
此前曾有媒体报道，益客集团多家养殖场被指严重污染环境，新河镇栗营村村民栗成开向记者表示：“益客的这个养鸡场污染太严重了，现在是夏天，空气恶臭，苍蝇横飞，河道成了黑水河。他们是欺人太甚，周围老百姓没法生活”，以及“益客集团三分厂东南侧院子里的水泥地上堆放着大量腐败的死鸡，现场蝇蛆泛滥”、“ 智慧养殖示范的鸡粪被一辆辆三轮车直接运到了附近并就地倾倒”等。
(陈超)
